As Três Bacias são também conhecidas como Banheira de Pedra. Cercada pela mata nativa, ela é formada por três pequenas quedas formando, em cada uma delas, uma bacia onde o frequentador pode entrar e refrescar-se. É uma das cachoeiras mais bonitas de Penedo. Situa-se no Rio das Pedras a cerca de 5 km do centro de Penedo.